ESG-повестка в России: главные итоги 2022 года

ESG в России: быть или не быть

2022 год стал самым драматичным для ESG-повестки в России. В связи с мощнейшим геополитическим кризисом, который начался в феврале текущего года, существенно изменилась как внутренняя обстановка, так и внешняя. Все прогнозы, которые были ранее сделаны на 2022 год, потеряли актуальность, и в России начались процессы переосмысления и перестройки ESG-повестки.

2022 год продемонстрировал крутые горки перемен мнений в отношении к ESG:

• стремительный подъем ESG-повестки в конце 2021 года, когда эта тема обсуждалась повсеместно;
• замирание повестки в начале фундаментальных политических изменений в первой половине 2022 года;
• наметившийся перевес голосов против повестки ESG в России в середине года;
• выравнивание ситуации к концу лета;
• упрочение основ ESG осенью 2022 года.

Первая половина года была особенно напряженной, и на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ), который является неким индикатором общего политического вектора, произошедшие изменения нашли отражение. Если, к примеру, сравнить тематику деловых программ ПМЭФ-2021 и ПМЭФ-2022, можно заметить существенную разницу: на форуме 2021 года практически ни одна сессия не обошлась без использования аббревиатуры ESG, и даже если эта тема не была прямо заявлена в названии сессий, в ходе дискуссий не обходилось без ее обсуждения. На ПМЭФ-2022, напротив, в названии ни одной из сессий аббревиатура ESG не упоминалась, но на форуме уже начался масштабный общественный дискурс на эту тему с поляризованными оценками и мнениями.

К середине лета казалось, что ESG может стать опальной темой. Тем не менее, крупнейшие игроки и драйверы этой повестки, в первую очередь российские компании-экспортеры и крупнейшие банки, продолжали следовать повестке и заявляли, что она востребована. Компании, которые институализировали повестку ESG в своих бизнес-процессах еще до кризиса, от нее действительно не отказываются, понимая, что качественное управление с учетом факторов ESG помогает бизнесу быть более устойчивым к кризисам.

Однако уверенность в том, что ESG-повестка сохранится в России, строится не только на отношении к ней крупнейших игроков бизнеса, а главным образом на ее фундаментальных основах.

ESG-повестка имеет глубочайшие корни, которые отражают те противоречия, которые накопило к сегодняшнему дню человечество и которые необходимо решать. В этом причины востребованности ESG, несмотря на все перипетии. И если распаковать содержание этих трех букв и разложить по факторам и смыслам, то вряд ли кто-то сможет убедительно ответить на вопрос: «Какие из декларируемых принципов можно считать вредными для России, для компаний, для нашей экономики, людей и экологии?»

Методологически разложим, например, составляющие буквы «S»: премии по трудовым отношениям, дополнительное медицинское обслуживание, дополнительное пенсионное обеспечение, взаимоотношения с заинтересованными сторонами. Если рассматривать не в буквах, а именно в смыслах, разве противоречит что-то из перечисленного сегодняшним интересами России даже в новых условиях?

К тому же социальная повестка в мире с накопленными социальными проблемами больших диспропорций и неравенства, которые выражаются не только в уровнях заработных плат, но и в целом неравном доступе ко многим социальным и природным благам, становится все напряженнее.

В результате неуемности капиталистической формы экономических отношений и доминировании прибыли как цели деятельности, человечество столкнулось с чрезвычайной проблемой — утратой природы. 19 декабря завершился саммит ООН по биоразнообразию COP 15, а до него в Шарм-эль-Шейхе прошел COP 27 (27-я Конференция сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата). Но проблема сокращения биоразнообразия является куда более масштабной, чем изменение климата. Ученые говорят, что планета вступила в шестое массовое вымирание и природа исчезает на наших глазах. Только этот процесс происходит по вине человека. По большому счету эту проблематику и отражает в себе экологический аспект повестки ESG.

Что касается буквы «G», то, хотя эта составляющая и не является сутевым фактором устойчивого развития, она в ESG главная. G — это и руль, и двигатель одновременно. Для того, чтобы экологические и социальные факторы разрабатывались и реализовывались, управление должно быть соответствующим образом организовано. От качества корпоративного управления в компании зависит реализация направлений «E» и «S», потому что только через решения управленческих органов происходит выстраивание деятельности организации в области устойчивого развития, принимаются стратегии, строятся планы, выделяется определенный объем финансирования. Компания может балансировать между E и S, но без корпоративного управления не будет экологических и социальных программ, поэтому G никогда не потеряет свое лидерское предназначение. Хотя иногда и остается в тени двух других факторов.

10 ключевых итогов 2022 года

В целом, при всей внешней драматургии, 2022 год демонстрирует, что повестка ESG продолжает развиваться, о чем говорят факты:

1. Несмотря на существующие опасения, состоялись выпуски зеленых, социальных облигаций, хотя их объем по сравнению с прошлым годом снизился примерно на 30-35%. Эти инструменты, в частности, выпустили ВЭБ.РФ, ДОМ.РФ, «Ростелеком», «Атомэнергопром», то есть крупнейшие эмитенты.
2. Объем банковских ESG-кредитов, согласно экспертным оценкам, не уменьшился, а, возможно, даже вырос.
3. Крупнейшие компании, пусть и в сокращенном виде, продолжают раскрывать нефинансовую отчетность, которая размещается в регистре РСПП, в системе Интерфакса и на сайтах самих компаний. Более того, некоторые компании, которые раньше не сдавали нефинансовую отчетность, начали это делать в этот кризисный год.
4. Практически все компании, получавшие рейтинг ESG, в 2022 году вышли на его подтверждение.
5. Все эмитенты, привлекающие деньги через зеленые, социальные, переходные облигации, выполнили свои обязательства по размещению на Московской бирже отчета о целевом использовании средств.
6. Все российские рейтинговые агентства пересмотрели свои методологии и внесли существенные изменения, инфраструктура российского рынка укрепилась и в настоящее время готова обслуживать эмитентов и организации, которые раньше рейтинговались за рубежом. Тем не менее, для самой рейтинговой индустрии остается еще очень большое поле для роста и совершенствования.
7. В 2022 году была совершена первая сделка с углеродными единицами и появился первый верифицированный климатический проект. Несмотря на то, что было продано всего 20 углеродных единиц, это событие продемонстрировало готовность российского рынка углеродных единиц с точки зрения технической возможности и наличия условий для его дальнейшего развития.
8. Сохраняется приверженность органов власти концепции устойчивого развития: несмотря на перенос сроков, ни одно принятое в 2022 году решение не противоречит и не отменяет основополагающие принципы этой повестки. Наряду с этим Банк России последовательно демонстрирует приверженность данному направлению и, в частности, ввел в обращение еще три новых вида ESG-облигаций.
9. Рынок услуг в сфере ESG и устойчивого развития продолжает развиваться. В настоящее время он представлен достаточно большой палитрой магистерских, бакалаврских программ, программ дополнительного образования, а также краткосрочными бизнес-курсами и семинарами.
10. Восстанавливается рынок труда, просевший в период турбулентности, и спрос на опытных и дипломированных специалистов по устойчивому развитию и ESG постепенно возвращается.

«ESG на районе» наряду с «ESG на экспорт»

Особенностью 2022 года стало внимание к повестке ESG в регионах. Это абсолютно верное направление, поскольку изменения должны отражаться не только в отчетах корпоратов, а в качестве жизни людей. Наряду с «ESG на экспорт» должно развиваться «ESG на районе». В этом смысле взаимодействие компании и органов власти по траекториям ESG именно на уровне территорий, где находятся сами предприятия, чрезвычайно важно.

Мощным драйвером развития региональной повестки является Сбербанк, который движется в этом направлении не стихийно, а системно: разрабатывает варианты оценки регионов на предмет ESG, заключает соглашения с ними, помогает регионам в проведении расчетов, разработке стратегий и проводит колоссальную информационно-просветительскую работу, в том числе через свои областные отделения, что очень ценно.

Рейтинговые агентства, в свою очередь, также принимают участие в процессе развития ESG в регионах — разрабатывают методики оценки и дают инструментарий. А в январе 2023 года госкорпорация ВЭБ.РФ представит ESG-индекс, который оценит экологическую, социальную и управленческую составляющие среды 200 российских городов.

Оценка ESG на уровне муниципалитетов — это в некотором смысле «ESG по-русски», потому что в глобальной повестке оценки ESG преимущественно имеют отношение к корпоративному и финансовому секторам. Но в нашей стране при глубочайших социальных корнях этой темы, без аббревиатуры, а по смыслу, именно «ESG на районе» будет правильной особенностью. Сейчас надо быть ближе к людям.

ESG и закон

В настоящее время ESG и требование следовать этой концепции не встроены в законодательную систему России, и необходимость данной меры является дискуссионным вопросом в среде крупнейших объединений и ассоциаций.

В 2022 году Президент РФ Владимир Путин дал поручение Правительству РФ рассмотреть вопрос об определении критериев отнесения инвестиционных проектов к числу проектов, отвечающих требованиям концепции экологической, социальной и корпоративной ответственности (ESG). Данное решение открывает возможность для закрепления ESG на законодательном уровне, и в то же время может встретить сопротивление приверженцев мнения о чужеродности этой концепции для России.

Аббревиатура ESG — международный, глобальный язык, который указывает на определенные параметры, метрики устойчивого развития. Эта повестка транслирует соблюдение одного главного правила. В чем суть этого правила в ESG? Чем ESG отличается от социальной, корпоративной ответственности, от меценатства, от охраны труда и благотворительности? Главное отличие системы с ESG в том, что любое решение принимается не только с ориентиром на получение прибыли, но и с учетом экологических и социальных факторов. То есть ESG — это баланс экономического роста, экологии и социальных вопросов, когда развитие компании не вредит людям или природе.

Не важно, будет ESG закреплено в законодательстве латинскими буквами или русскими словами. На международном уровне, в том числе при взаимодействии с ООН, нам все равно придется работать с латинской аббревиатурой, а в российском законодательстве можно использовать русский аналог, как это было с sustainability, замененным на «устойчивое развитие». И если устойчивое развитие — это концепция, определяющая основную парадигму ответственной жизнедеятельности человека — потреблять ресурсы так, чтобы не лишать будущие поколения возможности удовлетворения потребностей, то ESG — это уже набор метрик, критериев и параметров, и включение ESG в законодательство, вне зависимости от используемой терминологии, — важное и неизбежное направление. Кстати, шаг за шагом именно так и происходит, хотя, конечно, регулярно этот процесс имеет отклонения и отступления.

Задачи на 2023 год

1. В 2022 году различными решениями государства были даны существенные послабления компаниям, в первую очередь, в сфере экологии. Поэтому первостепенная задача 2023 года — постепенно возвращать отложенные решения и требования, которые были отменены, в том числе по получению комплексных экологических разрешений и срокам создания систем автоматического контроля.
2. Вторая важная задача на следующий год — переработать (за пять лет его нахождения на полках много воды утекло) и принять федеральный закон о непубличной отчетности с пересмотренными позициями с учетом нового времени.
3. Третья обязательная задача адресована корпоративному сегменту — пересмотреть свои стратегии устойчивого развития в сторону повышения внимания к проблеме сокращения биоразнообразия и утраты природы, разработать новые или усилить существующие программы, направленные на сохранение природы.
4. Еще одно важное направление для работы — обеспечить прозрачность зеленого портфеля банковского рынка, который в настоящее время закрыт и живет в режиме самопрезентации. Для начала наши крупнейшие банки могут договориться о добровольном формате отчетности, чтобы раскрывались общие параметры зеленого или ESG-портфеля по объемам, динамике, отраслевым профилям и используемой таксономии.

Прогнозы

2022 год включил полный цикл перемен мнений в отношении пригодности повестки ESG для России, но к концу года мы приходим, хоть и не на таком подъеме, каким он был в 2021 году, к тому, что повестка ESG остается полноправной даже в новой реальности.

Принципы ESG постепенно будут «прописываться» в законодательном поле, приобретая обязательный характер. Жизнедеятельность человека и выстроенные бизнес-модели, направленные в первую очередь на гедонистические ценности и получение прибыли, уже показали разрушительные результаты хозяйствования, организованные без приверженности ESG-принципам. Поэтому необходимы ограничения и противовесы, которые бы стимулировали ответственное ведение бизнеса, вне зависимости от того, будет это закреплено в буквах «E», «S», «G» или в российской терминологии.

Существует популярный тезис про разворот на Восток. Фактически, разворот на Восток не принесет в повестке ESG существенных изменений в сторону послаблений, поскольку азиатские страны, в том числе Китай, и даже ближнее зарубежье, например, Казахстан, достаточно активно развивают у себя эту повестку и принимают зеленые и другие финансовые инструменты. Поэтому переориентация потенциального экспорта на Восток встречает те же самые правила, проблемы и дискуссии, которые присутствуют на Западе.

Будет расширяться рынок обучения ESG и совершенствоваться образовательные программы, поскольку накапливается статистика в данной сфере, материалы, законодательная база, практики — есть что структурировать, передавать и осваивать.

Таким образом, в следующем году повестка ESG будет развиваться дальше различными путями, все глубже проникая во все области человеческой деятельности.